南京第二單知識產權證券化項目成功獲批 開鑫科技助力“靈雀”知產變資產

近日，南京市第二單知識產權證券化項目“江北科投—綠色擔保靈雀知識產權1-5期資產支持專項計劃”喜獲深圳證券交易所批復的無異議函（深證函〔2022〕194號）。該項目是以開鑫科技旗下南京鑫欣保理為主要發起人，圍繞一批技術專精且具有高成長性的靈雀企業需求，為其量身打造的全國首單靈雀知識產權證券化項目。

靈雀知識產權證券化項目落地 推動更多“知產”變資產

2022年政府工作報告提出要加強知識產權保護和運用，促進創業投資發展，創新科技金融產品和服務，提升科技中介服務專業化水平。作為重要的金融創新，知識產權證券化一時間成為廣受關注和探討的熱點。

作為江蘇唯一的國家級新區和自貿試驗區南京片區的建設者，江北新區自批復成立以來，一直高度重視知識產權工作，推出的“靈雀計劃”是集產業、科技、金融融合創新發展的先導工程，自2017年實施以來，“靈雀計劃”正帶動新區一批中小科技企業走出資金瓶頸，實現快速發展，逐漸成為江北新區科技發展的“新名片”。作為配套支撐政策，靈雀知識產權證券化項目創新引入特定信托，推出基于中小科技企業“核心專利技術”，融資利率堪比銀行基準LPR利率的“無抵押”的融資產品，真正解決了科技型企業輕資產、融資難的問題，擴大了支持中小科技企業的融資選項，降低企業融資成本。

鑫欣保理作為本次項目的主導方，前期參與設計和協調各方推動本項目，并利用母公司開鑫科技在風險管理及科技系統的優勢，提供了“科技型企業”風險監測服務平臺，創新地打造了“科技型企業”風險準入模型、預警模型等，通過工商、司法、稅務、高管信息、公開輿情等20多個渠道方的大數據，實時監測本次參與知識產權證券化融資的16家企業輿情和信用風險變動。并通過系統快速生成定制化的風險報表，節省了大量人力審查的精力，在有限人力的情況下，高效完成風險控制與事前防范。

科技助力產品優化 破局知產企業融資難題

據了解，本次靈雀知識產權證券化項目由科投集團牽頭，江北綠擔和鑫欣保理負責項目具體操作和實施。儲架規模4億元，首期發行1億元，參與融資企業16家，以105件專利作為基礎資產。這是全國首單采用保理公司作為發起人，將特定信托受益權作為基礎資產，向交易所發行的資產支持專項計劃。通過產品創新，該模式具有以下顯著優勢：

第一，創新知識產權證券化雙重增信，大幅降低中小微科技型企業融資難度。中小微科技型企業因其輕資產、高投入、成長與風險并存的顯著特點，企業單槍匹馬是很難從資本市場獲得資金的。鑫欣保理以南京江北新區針對專精特新企業的“靈雀計劃”為依托，開創的知識產權證券化模式，讓這些擁有知產的民營中小微企業實現“抱團”融資，通過國有企業增信強化，在資本市場便捷地獲得資金。

第二，扶持實體，解決融資貴難題。鑫欣保理針對靈雀知識產權證券化項目在架構設計上進一步優化，使得民營中小微科技型企業的綜合融資成本僅為3.8%，低于區域內銀行質押貸款利率，僅比同期銀行LPR利率高10個BP，是市面上科技型企業能獲取的價格最低的非抵押類貸款。

第三，提升知產企業接受度，更具可持續。本次靈雀知識產權證券化項目通過“信托借款”替代了“專利許可”模式，優化了發行架構和后續實操流程，有效解決了涉及核心知產的轉移的問題。不僅提升了有上市需求的企業的接受度，還節約了企業承擔增值稅和所得稅的額外成本，使項目更具可持續性。

科技賦能企業發展 知識產權證券化進入快通道

知識產權證券化不僅能讓沉睡著的專利資產為科技企業主動造血，助力擁有優質知識產權的輕資產科技企業加速成長，獲得穩定的經營資金，還能讓企業更加專注研發和生產，使科技企業對知識產權的認識上升到新高度。

作為一種重要的金融創新，知識產權證券化對于建設多層次金融市場、發展自主知識產權具有重要意義。開鑫科技作為金融科技ODM服務商，在持續深耕供應鏈金融資產證券化科技服務的同時，正逐漸向知識產權證券化業務領域擴展，并利用自身在保理ABS管理系統、風險服務平臺、數據治理服務和風險模型構建服務方面的優勢，以提供整體解決方案的模式賦能知識產權證券化業務。

隨著國內知識產權證券化市場繼續快速擴容，未來，開鑫科技將持續提升在知識產權證券化方面的科技服務能力，幫助更多機構提升面向中小科技公司的智能化風控能力，通過金融科技助力知識產權證券化創新和規?；狭?，助力科技型中小企業更快更好發展。