央行擬修訂應收賬款質押登記辦法，四大亮點，力挺中小企業

根據意見稿第四條官方修訂說明。央行最早于2007年頒布并于2017年修訂《應收帳款管理辦法》，此次意見稿是在2017版基礎上進行修改而成。

修改的地方主要體現在以下三個方面：

一、《辦法》附則中增加其他動產和權利擔保交易登記的參照條款 ；

二、取消登記協議上傳要求 ；

三、下調登記期限。

為滿足賬期較短的普通貿易類應收賬款融資，本次修訂擬將初始登記期限最短6個月，調整為最短1個月。同時將《辦法》第十三條展期登記按年計，調整為最短1個月，與登記期限設置保持一致。

北京正謀管理咨詢公司相關負責人王冰對《貿易金融》記者透露，“此次應收賬款修訂稿的出臺主要是對于交易雙方，債權人以及債務人的保護上是更加有利的，因此，不至于到后期交易雙方因登記不了等問題產生糾紛?！?/span>

王冰說，應收賬款質押的重點在于應收款項的質量，大多數應收款項不會超過一年，此次應收賬款登記期限由6個月變更為1個月，靈活性更大，對出資人來說到期后可以馬上展期，質權人風險也相對較小?！?/span>

從央行發布的數據可以發現，近年來動產融資統一登記公示系統（以下簡稱“登記系統”）中融資租賃登記、保證金質押登記等自發登記量增長迅速，2007年登記系統法定登記與自發登記的占比分別為90%和10%，而近12年后這一占比則變為23%和77%，自發登記在過去5年的年均增長率約為24%，市場中對于建立高效便捷統一的動產擔保制度，提升企業融資可獲得性的需求強烈。

資料來源：世界銀行（注：“獲得信貸”是世界銀行營商環境評估的十項指標中的一項，該指標由“信用信息深度指數”和“合法權利保護力度指數”等組成。由于我國現行動產擔保制度不符合世界銀行的評估標準，所以，主要評估動產擔保制度對借貸雙方權利保護程度的“合法權利保護力度指數”我國連續5年只得到4分）

因此，此次央行文件的出臺，能夠充分能夠使企業充分運用動產緩解融資擔保難問題。

意見稿指出，近年來，融資租賃、保證金質押，存貨和倉單質押等動產融資業務發展迅速，市場中對于建立高效便捷統一的動產擔保制度，提升企業融資可獲得性的需求強烈。

此外為配合北京、上海等地開展動產擔保登記試點，優化我國營商環境有必要進一步優化現有配套制度。

但貴銀供應鏈管理公司相關負責人張海告訴記者，在國外應收賬款質押登記辦法多數是為解決民企及小微企業融資問題，但在國內開展相對比較難。在國內，金融機構目前更愿意做，租賃、保理及貨物質押。

而且民營小微企業也存在一些風控問題：如 中小微企業信用體系的構建；國家牽頭，成立中小企業貸款銀行、基金、機構；信用風險角度來講 引入第三方信用保險兜底；主要的障礙還是沒有從本質上消除。